이전에 우리는 주식차트중에서도 봉 차트만을 이용하여 간단한 방법으로 주가의 미래를 분석해봤습니다.
이에 주가를 판단하기 위한 또다른 지표가 우리 몰래 존재했습니다. 바로 주식의 '거래량' 입니다. 말 그대로 개인이나 기관이 주식을 사고 파는 수량을 확인할 수 있는데, 단순히 숫자에만 그치고 그다지 활용하지 않는 투자자들도 굉장히 많습니다.
하지만, 거래량은 항상 강조해도 부족하지 않을 정도로 중요한 지표중 하나입니다. 주식을 매수하고자 하는 투자자들이 늘어나게 되면 당연히 주가도 함께 따라 상승합니다. 이는 거래량의 높아진다는 의미죠. 반대로 주식을 매수하려는 사람들이 줄고 매도하려는 사람들이 늘면 주가는 하락하게 되면서 거래량의 하락으로 이어집니다.
사실 주식 종토방에서도 거래량에 대한 얘기를 자주 볼 수 있습니다. '기관의 흔들기', '개미 털기' 라는 말처럼 말이죠. 맞습니다. 세력들이 주가가 바닥을 칠 때 저 저렴하게 주식 물량을 확보하기 위해서 자신의 주식 계좌에서 투매하고 동일한 수량의 주식을 매수하는, 소위 주가 빼기 방식의 속임수가 발생할 수도 있습니다.
그럼에도 주식 거래량을 활용하는 이유는 주가의 경우보다 이러한 속임수를 알아채기가 더 쉽기 때문입니다. 단순한 주가 변동만으로는 어떤 일인지 예상하기가 힘들다는 것이죠.
우선 기억에 오래 남을 수 있도록 간단한 예시를 통해 거래량에 대해 알아보고, 투자에 어떻게 활용이 되는지 실전으로도 들어가봅시다.
꿀의 거래량, 즉 판매량이 증가했다고 가정해봅시다. 그리고 앞으로도 꾸준히 수요가 예상됩니다. 그렇다면 당연히 미래에는 꿀의 가격은 상승할 것이라고 충분히 예측이 가능합니다. 꿀벌기업에서는 가격을 올려도 사람들이 너도 나도 꿀을 사려고 하기 때문에 충분히 팔 수 있을 것이라고 생각하기 때문입니다.
따라서 우리는 이렇게 결론을 내릴 수 있을 것입니다.
판매량이 증가한다?
→ 미래의 꿀 가격 상승을 기대할 수 있다.
판매량이 감소한다?
→ 미래의 꿀 가격 하락을 기대할 수 있다.
이번엔 주식 시장을 예시로 들어봅시다.
저를 포함한 개인 주식 투자자들은 꿀벌기업에 대한 기대감을 안고 꿀벌기업 주식을 보유하고 있습니다. 하지만 지금의 주가는 5,000원으로 터무니없는 수준의 주가입니다. 그러다보니 매수하려는 신규 투자자들이 없기 때문에 꿀벌기업의 주식 거래량 또한 바닥입니다. 그리곤 1개월, 3개월, 곧 1년에 다다르고 있지만 여전히 거래량과 주가는 변동이 없습니다.
그때 연말이 다가오면서 정보력에 앞서는 몇 안되는 투자자들이 꿀벌기업이 '벌꿀 완전 자동 채집 기술'을 개발했다는 소식을 알게 되면서 빚을 내면서까지 꿀벌기업 주식을 매수하기 시작합니다.
하지만 이러한 소식을 모르는 일반 투자자들은 거진 1년간 꿀벌기업 주식 때문에 마음고생을 했기 때문에 주가가 반등하기 시작하자 재빨리 팔아 치우기 시작합니다.
결국 정보력이 앞서고 있는 투자자들은 꿀벌기업 주식을 계속해서 매수하고 있고, 정보력에 뒤쳐지고 있는 투자자들은 꿀벌기업 주식을 팔아 치우다보니 거래량이 급증합니다. 하지만, 아직 주가 상승의 기미는 볼 수 없었습니다.
이제 일반 투자자들은 꿀벌기업 주식을 모두 팔아 치웠고, 신기술에 대한 기대로 인해 더이상 꿀벌기업의 주식을 팔려고 하는 사람들은 없습니다. 그러다보니 거래량은 줄고, 주가는 알게 모르게 조금씩 상승하고 있습니다. 적은 거래량으로도 지속적으로 계속되는 경우에는 의미있는 상승이라고 볼 수 있습니다.
어느덧 3개월이 지나고, 주가는 이전과 비교할 수 없을 정도로 엄청난 상승을 이루었습니다. 약 1년 반개월 동안이나 주식을 꽉 쥐고 팔지 않았던 투자자들이 매도하기 시작하는 시기입니다. 이들이 꿀벌기업 주식을 대량 매도하면서 오르는 거래량과 주가를 보고 이전에 꿀벌기업에서 탈출했던 개미들마저 이때다 싶어 꿀벌기업 주식에 투자하기 시작합니다.
하지만 이 시기는 이미 꿀벌기업의 주가는 충분히 오른 상태이고, 빠른 정보력을 지닌 사람들은 이 시기에 적절하게 익절하고 나왔기에 주가가 다시 폭락하기 시작합니다.
따라서 우리는 또 다시 결론을 내릴 수 있습니다.
주가가 낮을 때 거래량이 증가한다?
→ 미래의 주가 상승을 기대할 수 있다.
주가가 높을 때 거래량이 증가한다?
→ 미래의 주가 하락을 기대할 수 있다.
하지만 당연히 언제든지 이러한 분석이 옳은건 아닙니다. 언제까지나 가능성일 뿐입니다. 그럼에도 거래량을 통한 분석은 기술적 분석에서 가장 중요시 여기는 방법중 하나입니다. 그만큼 옳았던 경우도 허다했다는 것이죠.
주식이 몇 만, 몇 십만씩 거래되는 것은 기관이나 큰손, 대주주들이 거래한 것이라고 생각하시면 됩니다.
1. 만약 주가가 장기간 하락을 하고 있거나 바닥에서 횡보하고 있으며, 거래량 또한 없었다가 갑자기 대량 매수 주문이 들어오면서 주가가 천천히 상승세를 보이고 있다면 큰 기관이나 매집 세력이 등장했을 가능성이 크므로 우선은 '관심'을 두고 지켜보아야 합니다. 이런 상황에서 대량거래 이후에 거래량이 감소하더라도 주가가 빠지거나 눌리지 않는다면 이때가 가장 적절한 매수 타이밍입니다.
2. 거래량 5일 이동평균선이 상승으로 반전되는 시점이 바로 1차 단기매수 시점이 될 수 있습니다. 특히 거래량 5일, 이동평균선 20일이 이동평균선을 상향 돌파한다면 강력한 매수 타이밍이 될 수 있습니다.
3. 오전 거래량보다 오후 거래량이 두 배 이상 높을 경우 주가가 상승할 가능성이 높습니다.
4. 주가가 상승하고 있을 때 전고점의 거래량을 넘지 못한다면 큰 주가 상승을 기대할 수 없지만, 만약 전고점 거래량을 뛰어넘게 된다면 주가가 전고점을 뚫을 가능성이 높습니다. 이때 전고점과 현재가의 거래가 짧을수록 더 높은 주가가 형성될 가능성이 높습니다.
이때 거래량 5일 이동평균선 또는 거래량 20일 이동평균선을 당일 거래량으로 채우거나 상회할 경우에는 주가가 꾸준히 오르기 쉽지만, 당일 거래량이 이동평균선 밑을 하회하기 시작한다면 주가가 단기적으로 내리기 쉽습니다.
주가가 거래량이 증가하면서 함께 상승을 지속적으로 이루다가 뉴스나 기사에서 엄청난 호재가 발표되는 날에 갑작스럽게 대량 거래가 터지면서 주가가 급락하는 경우가 있습니다. 이때가 전형적인 세력들의 '개미털기' 수법이기도 합니다.
1. 만약 주가가 상승하고 있는데 어느 시점부터 거래량이 꾸준히 감소한다면 경계 태세에 들어갈 필요가 있습니다. 그 이유를 알아보기 위해 노력을 해야겠죠. 회사의 재정상황이나 어떤 계약을 치루고 있는지에 대해 아는 방법은 국내/해외 구분해서 '주린이 공부방'에 올려놓았습니다. 중요한 계약이 파토났을 가능성도 있기 때문이죠.
2. 주가가 1차적으로 상승했다가 횡보하던 중 갑작스러운 거래량의 폭증으로 인해 주가가 급락한다면 엄청난 악재가 닥쳤을 가능성이 높습니다. 주식 시장의 악재, 회사의 악재일 수도 있습니다. 또는 주식 매집 세력의 자금 확보를 위해 해당 주식을 포기했을 가능성도 있습니다.
3. 주가가 하락하고 있는데도 꾸준한 거래량을 보이는 종목은 위험합니다. 그 이유는 주가가 계속해서 내리고 있는데, 많은 사람들이 '매도'를 외치고 있기 때문입니다. 이때는 해당 주식의 기업 실적이나 실정이 안좋아지고 있거나, 숨겨진 악재가 도사리고 있을 가능성이 높습니다.
거래량은 곧 시장의 관심이라고도 할 수 있습니다. 따라서 주가의 상승과 하락 뿐만이 아니라 거래량의 상승과 하락 또한 의미있는 데이터가 될 수 있습니다. 하지만 역시 거래량도 참고할 정도의 지표일 뿐 절대로 기준이 될 수 없습니다.
만약 여러분들이 거래량을 시장의 전반적은 흐름과 함께 연관짓고, 더불어 기업의 분석, 보조지표까지 투자에 활용해서 종합적인 안목을 키운다면 투자 성공률도 높일 수 있고 주식 투자에 대해 재미를 느끼실 수 있게 될 것입니다.
도움이 되셨길 바라며 이상 포스팅을 마치도록 하겠습니다.
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